Theo BCTC quý 3/2026, PDV ghi nhận doanh thu thuần hơn 738 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ năm trước. Động lực tăng đến từ việc đầu tư và đưa vào khai thác thêm tàu PVT Opal và mở rộng của hoạt động kinh doanh thương mại.

Dù vậy, lãi sau thuế vẫn giảm 27%, còn 24 tỷ đồng. Trong văn bản giải trình, PDV cho biết nguyên nhân giảm lãi do ảnh hưởng địa chính trị tại khu vực Trung Đông làm giá cước giảm, trong khi chi phí nhiên liệu, dầu nhờn và vật tư phụ tùng leo thang. Tuy nhiên, số liệu thực tế cho thấy bức tranh khác.

Kết quả kinh doanh quý 3/2026 của PDV ĐVT: tỷ đồng Chỉ tiêu Q3/2026 Q3/2025 +/- (%) 9T/2026 9T/2025 +/- (%) Doanh thu thuần 738 587 26 1,861 1,408 32 Giá vốn hàng bán 684 546 25 1,725 1,315 31 Lợi nhuận gộp 54 41 34 136 93 46 Doanh thu hoạt động tài chính 8.3 8.0 4 22 21 7 Chi phí tài chính 22 17 27 61 51 19 - Trong đó: Chi phí lãi vay 18 16 12 50 46 8 Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 12 12 (2) 38 34 9 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 29 19 52 60 28 113 Lợi nhuận khác 0.51 22 (98) 15 32 (53) Lợi nhuận trước thuế 29 40 (27) 75 61 24 Lợi nhuận sau thuế 24 32 (27) 60 49 24 Nguồn: VietstockFinance

Cụ thể, giá vốn trong kỳ tăng 25% lên mức 684 tỷ đồng, phần lớn do giá vốn dịch vụ vận tải tăng 56% lên 350 tỷ đồng. Tốc độ tăng doanh thu nhanh hơn giá vốn, PDV đạt lãi gộp 54 tỷ đồng, tăng tới 34%. Biên lợi nhuận gộp cải thiện nhẹ từ mức gần 7% lên 7.4%.

Dù chi phí tài chính tăng 27% lên 22 tỷ đồng do chi phí lãi vay và lỗ chênh lệch tỷ giá, PDV vẫn lãi thuần gần 29 tỷ đồng, tăng 52% so với cùng kỳ. Nguyên nhân kéo lùi lợi nhuận sau cùng là khoản lợi nhuận khác chỉ ghi nhận hơn 510 triệu đồng (cùng kỳ 22 tỷ đồng), đi lùi tới 98%. Thuyết minh không giải trình chi tiết về biến động này.

Xét lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần của PDV đạt 1.86 ngàn tỷ đồng, tăng 32% so với cùng kỳ; lãi sau thuế hơn 60 tỷ đồng, tăng 24%.

Cuối quý 3, tổng tài sản của PDV đạt hơn 2.64 ngàn tỷ đồng, tăng 18% so với đầu năm. Mức tăng chủ yếu ở tài sản cố định hữu hình, tăng 28% lên gần 1.93 ngàn tỷ đồng.

Lượng tiền mặt và tiền gửi đạt tổng cộng 248 tỷ đồng, giảm nhẹ 8%. Phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng 55% lên 150 tỷ đồng; tồn kho tăng 54% lên 77 tỷ đồng để phục vụ quy mô đội tàu lớn hơn. Khoản dự phòng nợ xấu ngắn hạn giữ nguyên ở mức 10 tỷ đồng (chủ yếu liên quan đến tiền bảo lãnh giải phóng tàu Jupiter và PVOIL Venus tại Bhatt & Saldanha).

Phía nguồn vốn, tổng nợ vay ngắn và dài hạn gần 1.25 ngàn tỷ đồng, tăng 26% (tương ứng tăng thêm hơn 255 tỷ đồng) so với đầu năm và chiếm 47.3% tổng nguồn vốn. Trong đó, nợ vay ngắn hạn tăng 30% lên 248 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu đạt hơn 1 ngàn tỷ đồng, đưa hệ số nợ vay trên vốn chủ lên 1.19 lần.